Le scorte di petrolio e gas rappresentano una parte così significativa del settore energetico che sono tipicamente considerate separatamente da altri tipi di società energetiche. Poiché le società di esplorazione, produzione e distribuzione del petrolio vedono la loro fortuna strettamente legata al prezzo del petrolio grezzo, spesso ha più senso considerare queste società da sole in questo modo. Mentre esploriamo le azioni petrolifere più performanti di seguito, esamineremo le aziende con un ampio ventaglio di interessi e obiettivi all’interno di questa enorme industria.
L’Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC) è probabilmente il più grande fattore determinante quando si tratta del mercato petrolifero. Collettivamente, i 14 Paesi che compongono questo gruppo possono coordinare i loro sforzi per far salire o scendere i prezzi del petrolio. Poiché l’OPEC e altre nazioni hanno ridotto la produzione tra la fine del 2017 e il 2018, il prezzo del petrolio è rimasto relativamente stabile a partire dal 2018. Nel corso dell’anno, il prezzo del petrolio ha raggiunto un picco di quasi 87 dollari al barile nell’ottobre 2018. Tuttavia, i prezzi del grezzo sono crollati significativamente nelle ultime settimane dell’anno, facendo scendere molte delle scorte petrolifere e mettendo i Paesi produttori di petrolio in una difficile posizione di dover controllare attentamente le forniture, per evitare che i prezzi continuassero a scendere.
Ecco uno sguardo alle singole compagnie petrolifere più performanti con capitalizzazioni di mercato di almeno 10 miliardi di dollari a partire da dicembre 2018. L’elenco è presentato in ordine di performance mensile sulla base del prezzo di apertura delle azioni al 3 dicembre 2018 e del prezzo di chiusura al 31 dicembre 2018. La performance è stata confrontata con i rendimenti medi dell’indice S&P Global Oil Index per lo stesso periodo di -12,16%.
Eni S.p.A.
Eni è una delle maggiori aziende industriali al mondo. Con sede a Roma, Eni opera in oltre 70 paesi. La società si occupa di tutti gli aspetti dell’industria petrolifera, dall’esplorazione e rilievo, alle perforazioni on e offshore, fino alla raffinazione e distribuzione.
Dal 2014, Eni ha subito una drastica trasformazione delle sue pratiche commerciali su larga scala. Nel 2017, ad esempio, l’utile operativo rettificato è più che raddoppiato nel 2016, mentre gli investimenti netti sono diminuiti del 18%. Più recentemente, l’azienda ha raggiunto accordi con il Ministero del petrolio e del gas dell’Oman e con la Abu Dhabi National Oil Company per continuare ad espandere le proprie attività in Medio Oriente. Tuttavia, l’azienda ha anche fatto notizia per una causa riguardante il suo coinvolgimento in pratiche potenzialmente senza scrupoli in Nigeria. È possibile iniziare a scambiare azioni Eni con un broker di CFD autorizzato TradeFW.com.
Partner per i prodotti aziendali
Già nel 2017, il management di Enterprise Products Partners sapeva che si trovava sull’orlo di un enorme boom nella costruzione di gasdotti e impianti di lavorazione. Al fine di finanziare questa ondata di costruzione e per alleviare le preoccupazioni degli investitori circa l’emissione di capitale proprio per pagare le spese, il management ha scelto di aumentare il suo payout al tasso più lento possibile: un centesimo all’anno. Il pensiero era che, mantenendo bassa la crescita dei pagamenti, sarebbe stata in grado di trattenere più liquidità nel tempo per finanziare la crescita.
Questo ultimo trimestre è stato un esempio lampante del perché questa è stata la mossa giusta. La società di petrolio e gas a medio flusso ha riferito che il suo flusso di cassa distribuibile è aumentato del 18% rispetto a questo periodo dello scorso anno e che ha trattenuto circa 665 milioni di dollari per finanziare le sue spese in conto capitale per l’anno. La crescita del flusso di cassa di un’azienda delle dimensioni di Enterprise è quasi inedita, e la sua capacità di trattenere così tanta liquidità per la crescita sta creando un ciclo virtuoso in cui ora può investire in condutture e altri progetti infrastrutturali ancora più ambiziosi.
L’impresa è nota da tempo per la sua gestione conservativa, con la reputazione di essere un buon amministratore del capitale azionario. Ora sta dimostrando di poter crescere e soddisfare le sempre maggiori richieste dell’industria petrolifera e del gas americana. Per gli investitori alla ricerca di uno stock di energia a lungo termine, Enterprise Products Partners è difficile da battere.
Royal Dutch Shell
Shell, una società con sede nei Paesi Bassi, opera anche in quasi tutti gli aspetti dell’industria petrolifera, dalla prospezione e dal rilevamento fino alla distribuzione. Come le altre grandi società dell’elenco, Shell suddivide le sue attività su più canali. Tra questi figurano Upstream, che supervisiona l’esplorazione, la commercializzazione e la distribuzione di petrolio e gas, e Downstream, che supervisiona la raffinazione del petrolio grezzo in una varietà di prodotti diversi per la distribuzione, il commercio e la vendita in tutto il mondo.
Mentre Shell ha avuto un momento difficile quando il prezzo del petrolio è crollato, è stata in grado di invertire le sorti entro la fine del 2018. A quel tempo, offriva agli investitori un forte rendimento di oltre il 6%. Ha inoltre avviato un programma di riacquisto di azioni per 25 miliardi di dollari. Inoltre, l’azienda è stata in grado di cedere con successo le attività non necessarie in questo periodo di crisi e ha concluso il 2018 con una solida base di attività. Tutto ciò indica il continuo successo di una delle compagnie petrolifere più popolari e riconoscibili al mondo. Tuttavia, Shell è coinvolta con Eni nella causa relativa al giacimento petrolifero nigeriano OPL 245 della Nigeria. Si presume che le società abbiano pagato più di 1 miliardo di dollari in tangenti ai funzionari nigeriani.
Alla luce del drammatico calo dei prezzi del petrolio alla fine del 2018, l’OPEC e altre nazioni produttrici di petrolio si sono impegnate a ridurre la produzione totale a 1,2 milioni di BPD a partire da gennaio. Anche se, tuttavia, il mercato del petrolio potrebbe rimanere in eccesso di offerta per gran parte del 2019. Con gli eventi geopolitici che si verificano in molte nazioni ricche di petrolio, tra cui Venezuela, Nigeria e Medio Oriente, è difficile capire come gli eventi esterni avranno un impatto sul mercato del petrolio e, a loro volta, sui prezzi delle azioni delle compagnie petrolifere.